Destaques do relatório gerencial Abril.24 - TGAR11

Relatório Mensal - Abril 2024

Informações Gerais

• Nome do Fundo: TG Ativo Real

• Segmento de Atuação: Multiestratégia Híbrido

• Número de Cotistas: 165.774

• Liquidez Diária: R$ 6.790.011

• Patrimônio do Fundo: R$ 2,26 bilhões

Política de Distribuição de Rendimentos

• Distribuição de Rendimentos: R$ 1,34/cota

• Resultado Acumulado Não Distribuído: R$ 0,06/cota

Portfólio de Ativos

• Localização dos Imóveis: 23 estados e 105 municípios

• Diversificação: Geográfica e por tipo de ativo (Equity, Crédito, Fundos de Renda Fixa, Ativos de Bolsa, Imóveis para Renda)

• Vacância Física e Financeira: Ocupação física de 100%, vacância financeira de 0% no principal ativo para renda (Garavelo Center)

Tipos de Ativos

• Imóveis: 0,48%

• Aplicações Financeiras: 12,57%

• Cotas de FIIs: 83,77%

Portfólio do Fundo

• Alocação do Portfólio: Predominância em Equity (loteamentos e incorporações) e Crédito

• 10 Maiores Posições:

  1. Residencial Jardim Europa, Formosa (5,82% do PL)

  2. Residencial Setor Solange, Trindade (3,95% do PL)

  3. Pérola do Tapajós, Itaituba (3,78% do PL)

  4. Residencial Cidade Nova I, Davinópolis (3,09% do PL)

  5. Residencial Cidade Nova II, Davinópolis (2,64% do PL)

  6. Residencial Park Jardins, Açailândia (2,60% do PL)

  7. Cidade Viva Campo Verde, Campo Verde (2,34% do PL)

  8. Terras Alpha, Senador Canedo (1,37% do PL)

  9. Alvorá (Paraupebas/Villagio), Parauapebas (1,31% do PL)

  10. Benjamim Parque da Mata, Hidrolândia (1,30% do PL)

Comentários do Gestor

Cenário Macroeconômico

• Comentários sobre Cenário: Abril foi um mês de volatilidade, com queda nos principais índices (Ibovespa -1,70%, IFIX -0,77%, S&P 500 -4,16%). No Brasil, a revisão da meta fiscal pelo Ministério da Fazenda trouxe incerteza adicional. Nos EUA, a inflação e a robusta atividade econômica postergaram a expectativa de corte de juros para o final do ano.

Desempenho do Fundo

• Comentários sobre o Fundo: O fundo distribuiu R$ 1,34 por cota, correspondente a um dividend yield mensal de 1,06%. Em abril, foi adquirida uma nova operação de crédito no valor de R$ 4,04 milhões, e nenhum dos ativos do fundo no Rio Grande do Sul foi prejudicado pelas chuvas.

Dividendos

• Estimativa de Rendimentos: Espera-se que os rendimentos mensais para os próximos 3 meses estejam entre R$ 1,30 e R$ 1,50 por cota.

Formas de Revisão de Contratos

• Índice de Correção: IPCA

• Revisões Periódicas: Anuais

• Multas Rescisórias: Conforme especificado em cada contrato

Desempenho Histórico

• Performance Passada: Em 2024, até abril, o fundo apresentou uma rentabilidade acumulada de 8,04%.

• Rentabilidade: Dividend Yield acumulado nos últimos 12 meses foi de 14,22%.

Aspectos Financeiros

• Patrimônio Líquido: R$ 2,26 bilhões

• Receita Operacional: R$ 124.709.186 em 2024 até abril

• Lucro Líquido: R$ 5,10/cota

• Resultado Líquido x Distribuição: Resultado líquido por cota de R$ 1,30 em abril comparado à distribuição de R$ 1,34/cota

Compras e Vendas Realizadas pelo Fundo

• Transações Realizadas: Aquisição de operação de crédito no valor de R$ 4,04 milhões para financiar o empreendimento New York Residence em Fortaleza.